Un short squeeze (estrangulamiento del mercado en corto) que comenzó en Wall Street se extendió por todo el mundo ayer, lo que desató otro día de movimientos frenéticos en los precios de las acciones de compañías con grandes apuestas en su contra.
La secretaria de Prensa de la Casa Blanca, Jen Psaki, dijo que la administración Biden “monitorea la situación”, ya que las acciones de empresas como GameStop, el golpeado propietario de los cines AMC, y BlackBerry se dispararon en un día volátil de operaciones.
Los drásticos movimientos ponen de relieve la influencia de los operadores minoristas, que se organizaron en el foro digital Reddit.
El grupo se enfocó en impulsar el precio de las acciones que son objeto de grandes apuestas cortas de los fondos de cobertura.
Su éxito en el repunte del precio de las acciones de GameStop reivindicó a un grupo que ahora fija la mira en compañías de ambos lados del Atlántico. Acciones como las del minorista estadunidense de artículos para el hogar Bed Bath & Beyond, el grupo finlandés de telecomunicaciones Nokia, la compañía farmacéutica alemana Evotec, el ex propietario del Financial Times, Pearson, y el desarrollador polaco de juegos CD Projekt subieron en las operaciones intradía.
Las acciones de AMC, subieron 301 por ciento, mientras que el valor de las del minorista Express subió más del triple. GameStop se disparó 135 por ciento. Las ganancias representan un marcado contraste con el descenso del mercado general que se desató por las preocupaciones sobre el despliegue de las vacunas y los riesgos de la pandemia en la economía.
El índice S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron 2.6 por ciento.
Los repuntes repentinos llevaron a TD Ameritrade a poner restricciones de operaciones para varios valores, entre ellos los de GameStop y AMC.
La firma indicó que los límites pueden incluir restringir las ventas en corto o requerir un margen de ciento por ciento para ciertas operaciones, medidas que van a mitigar los riesgos para ellos y sus clientes.
La Comisión de Bolsa y Valores de EU (SEC, por su sigla en inglés) señaló que está consciente de la volatilidad en los mercados de valores y opciones y que “trabaja con nuestros colegas reguladores para evaluar la situación y revisar las actividades de las entidades reguladas, intermediarios financieros, y otros participantes en el mercado”. William Galvin, secretario de Estado de Massachusetts, quien el mes pasado demandó a la plataforma de operaciones RobinHood por la inversión “un juego” y no proteger a sus usuarios, dijo que las operaciones en GameStop deben detenerse.
“La mejor acción es evitar que opere”, dijo a Financial Times.
Algunas de las firmas cuyas acciones subieron fueron blanco de Melvin Capital, un fondo de cobertura que fue señalado por los operadores intradía.
Entre las empresas se encuentra Evotec, que subió 9.6 por ciento; CD Projekt, 5.3 por ciento, y el fabricante alemán de baterías Varta, 12 por ciento, antes de reducir sus ganancias para registrar un alza de 6.2 por ciento. Melvin reveló que cerró su posición en GameStop después de sufrir una pérdida multimillonaria de sus posiciones en corto que tenía desde principios de este año.
A diferencia de Estados Unidos, que tiene una divulgación limitada de las apuestas en corto, los fondos de cobertura y otros inversionistas tienen que revelar cuando apuestan en corto más de 0.5 por ciento de las acciones de una compañía en la Unión Europea y Reino Unido, lo que hace que sea más fácil apuntar a las posiciones de un fondo.
La más reciente divulgación de Melvin muestra que apostó en contra de más de 6 por ciento de las acciones de Evotec, lo que la convierte en la mayor apuesta individual contra una firma europea por porcentaje de acciones en corto, según Breakout Point.
Las acciones con fuertes posiciones en corto sin relación con Melvin también registraron alzas. Las acciones de Pearson escalaron 14 por ciento para cerrar en su nivel más alto en 16 meses.
El fondo de cobertura de Daniel Sundheim, D1 Capital Partners, tiene la mayor apuesta contra Pearson, con 3.8 por ciento de su capital accionario. Los fondos de cobertura en Europa ahora escudriñan las listas de las acciones con mayor posición en corto y los foros digitales como Reddit para cualquier señal de que sus posiciones en corto puedan estar en problemas.
Y ADEMÁS LA FED MANTIENE SU POLÍTICA MONETARIA
La Reserva Federal de EU acordó mantener su tasa de interés referencial cerca de cero y no realizó cambios en su programa mensual de compra de bonos, con lo que se comprometió de nuevo a sostener esos pilares hasta que haya una recuperación completa.
En su comunicado de política monetaria, la Fed señaló que “la crisis de salud aún pesa sobre la actividad económica, el empleo y la inflación, y plantea riesgos considerables para las perspectivas económicas”.
CARSTENS ALERTA POR DINERO DIGITAL
Agustín Carstens, gerente general del Banco de Pagos Internacionales (BIS, por su sigla en inglés), señaló en el seminario de política de Hoover Institution, que el uso criptomonedas requiere un análisis cuidadoso y exhaustivo de sus implicaciones para que no comprometa la estabilidad financiera, esto en el contexto de que 86 por ciento de 65 bancos centrales en el mundo realiza algún tipo de investigación con monedas digitales.
